I 10 consigli di Warren Buffett sulla finanza e i mercati

Con il fiuto per gli affari nel dna, Warren Buffett è una vera e propria icona della finanza. Imprenditore, economista, guru, investitore, visionario e filantropo statunitense, il classe 1930 è conosciuto in tutto il mondo per la sua abilità di previsione negli investimenti finanziari. Investitore tra i più brillanti sulla faccia della terra, è ritenuto un vero e proprio genio della finanza, grazie alla sua visione a lungo termine e alla capacità di investire in aziende solide. Tra gli uomini più ricchi del mondo, nonostante i 94 anni Buffett è inarrestabile: sempre sulla cresta dell’onda, il grande investitore non smette mai di elargire massime e consigli di finanza. Eccone 10 da cui trarre ispirazione.

Chi è Warren Buffett

Guru della finanza, Warren Buffett è il re del value investing, metodo ideato da Benjamin Graham, che mira a investire in aziende solide, da acquistare a prezzi inferiori rispetto al loro valore intrinseco, per contare su un buffer di sicurezza maggiore. Inoltre, la sua filosofia finanziaria promuove titoli dal prezzo inferiore al 25% rispetto al valore dell’azienda, in modo da minimizzare il rischio.

Il talento di Buffett per gli affari gli è valso il soprannome di “oracolo di Omaha”. Omaha, in Nebraska, è la città natale del guru e quartier generale dei suoi affari, visto che proprio qui si trova la sede della Berkshire Hathaway, impero da quale orchestra i suoi investimenti, puntando su aziende dei settori più svariati. Nel corso della sua incredibile carriera il 94enne ha costruito un patrimonio immenso, che secondo le stime si aggirerebbe oltre i 160 miliardi di dollari, tanto da essere tra i 10 uomini più ricchi sulla faccia della Terra. Ogni anno, il visionario scrive una lettera destinata agli azionisti, nella quale non solo presenta il bilancio annuale della Berkshire Hathaway, ma condivide anche perle di saggezza, riguardanti il mondo degli investimenti.

Non perdere soldi

Tra i consigli più famosi di Warren Buffet spicca quello di non perdere mai il denaro, condiviso in due regole: “Regola n. 1: non perdere mai denaro. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola n. 1”. Questo concetto si basa sul fatto che, se si lavora in perdita, non solo sarà difficilissimo tornare da dove si è partiti, ma lo sarà ancora di più riuscire a guadagnare: nel caso di una perdita del 50% del capitale servono guadagni del 100% per recuperare, esempio che dimostra come una perdita moderata richieda per essere ripristinata tempo e rendimento elevato. Il capitale iniziale va sempre protetto, garantendo così una sua crescita nel tempo: pertanto, bisogna dedicarsi ad analisi accurate prima di investire, tenendo in considerazione ogni possibile aspetto.

Ottieni un valore elevato a un prezzo basso

Tra le perle di Buffett, spicca un consiglio condiviso dal guru della finanza nel 2008 in una lettera indirizzata agli azionisti. “Ottieni un valore elevato a un prezzo basso” è un principio alla base del suo approccio, imparato dal suo mentore Benjamin Graham. Questo significa che non basta pagare poco, ma è cruciale che il prezzo pagato sia inferiore al valore intrinseco dell’azienda o di un bene. Quindi, per evitare perdite di denaro è fondamentale non pagare mai un prezzo che non corrisponde al valore che si ottiene. Anche se l’azienda è eccellente, pagare di più del suo valore intrinseco può trasformare l’operazione in un cattivo investimento. È necessario acquistare beni o azioni a prezzi che offrano un ampio margine di sicurezza, che devono quindi essere inferiori rispetto al loro valore reale, rendendo così l’operazione vantaggiosa nel lungo termine e proteggendo l’investitore da eventuali errori di valutazione e imprevisti di mercato.

Evita il debito

Nel corso della sua brillante carriera, il magnate delle finanza ha fatto in modo che fossero gli interessi a lavorare per lui. In una delle sue lettere agli azionisti, Warren ha affermato: “Non hai davvero bisogno di fare leva in questo mondo. Se sei intelligente, guadagnerai un sacco di soldi senza prendere denaro in prestito.” Per il guru è fondamentale vivere con i propri mezzi, evitando qualsiasi debito, strumento che considera tra i più pericolosi. Secondo Buffet la gestione del denaro deve essere incentrata su risparmi, investimenti prudenti e assenza di debiti. Se ricorrere alle leve per ampliare i propri investimenti può allettare, in realtà porta potenzialmente a scenari molto negativi, spingendo per esempio in caso di fluttuazioni di mercato in ribasso a vendite forzate e decisioni affrettate. A meno che non sia proprio necessario, per Buffett le leve vanno quindi sempre evitate.

Avere sane abitudini sul denaro

Per Buffet una buona gestione del denaro e abitudini positive correlate ad esso sono alla base per tutelare il proprio portafoglio di investimenti. Nell’ambito di un discorso all’Università della Florida tenuto nel 2006, il genio della finanza ha sottolineato come molti comportamenti siano il risultato di cattive abitudini radicate difficili da cambiare, in particolare con l’avanzare dell’età. Le abitudini ci tengono incatenati, consolidandosi nel tempo ed essendo complesso spezzarle. Per Warren è più facile acquisire buone abitudini da giovani, come anche eliminare i comportamenti negativi: l’imprenditore ha sempre consigliato di annotarsi le qualità delle persone che ammiriamo, lavorando per renderle nostre. Questo vale in tutti gli ambiti della vita, denaro compreso: fin da giovani risparmiare in modo continuo, essere disciplinati e pazienti e non prendere decisioni avventate sono fattori fondamentali che incidono in modo positivo sul proprio patrimonio.

Investire su se stessi

Durante un’intervista alla CNBC, Warren Buffett ha sottolineato come ognuno sia la risorsa più grande per se stesso e quanto sia importante investire sulla propria persona. Il visionario ha spiegato come lavorare sui propri talenti e migliorarli ci renda persone più preziose, ripagandoci dieci volte in più. L’investimento su se stessi non sarà mai tassato a differenza di quello su beni e azioni. Questo vuol dire impiegare tempo ed energie per formarsi continuamente e apprendere sempre cose nuove, migliorandosi sia dal punto di vista professionale, che personale.

Tieni i contanti a portata di mano

Per Buffett aziende e individui dovrebbero sempre avere a portata di mano i contanti. L’oracolo di Omaha paragona i contanti all’ossigeno per un’azienda, sottolineando come quando ci siano pagamenti e scadenze avere una disponibilità liquida immediata è l’unica soluzione. Warren ha sempre preferito tenere grandi quantità di contanti da parte piuttosto che investirli in asset sopravvalutati. Detenere una riserva liquida è a suo avviso di vitale importanza, affrontando così al meglio eventuali imprevisti, contato sulle risorse per comprare asset scontati quando il mercato è in ribasso, godere di maggior libertà di azione ed essere più tranquilli dal punto di vista psicologico.

Considerare il denaro come un gioco a lungo termine

Nel corso della sua incredibile carriera, Warren Buffett ha puntato su una visione a lungo termine per i suoi investimenti. Per l’imprenditore il denaro è un gioco duraturo. Secondo il guru non bisogna puntare al market timing, ma piuttosto avere pazienza e disciplina emotiva, investendo su imprese forti e tenendo le azioni per anni, potendo così contare su una crescita stabile e duratura. Il visionario ha sottolineato come il tempo sia alleato delle aziende eccellenti, mentre sia nemico di quelle mediocri.

Migliorare la propria conoscenza sulla gestione finanziaria

“Il rischio deriva dal non sapere cosa stai facendo”, le parole di Buffett nell’ambito di un’intervista a Forbes. Per l’investitore la conoscenza della gestione del denaro rappresenta un pilastro, dovendo investire costantemente su questo aspetto. Secondo il guru il maggior pericolo per il proprio portafoglio non sono le fluttuazioni di mercato, ma le decisioni poco informate. Per migliorare i propri investimenti è importante avere una buona gestione finanziaria, diversificando gli asset su diverse azioni.

Comprendere il business

Collegata alla regola precedente, secondo il re della finanza bisogna non solo avere una buona conoscenza finanziaria, ma anche investire soltanto in ciò che che si comprende. Questo approccio è incentrato sul concetto di cerchio di competenza, che mira a concentrarsi su imprese che rientrino nel proprio raggio di conoscenza, valutando così meglio opportunità e rischi e prendendo di conseguenza decisioni più informate, oltre che mantenere la calma in periodi di volatilità del mercato. Nella sua filosofia finanziaria Buffet ha sempre promosso l’investimento in aziende conosciute, prevedibili e semplici. Questa strategia mitiga i rischi e porta a investimenti di successo.

Investire in un fondo indicizzato a basso costo

La strategia dell’oracolo di Omaha è sempre stata quella di ottenere rendimenti elevati nel lungo periodo, puntando su investimenti in fondi indicizzati a bassissimo costo. Buffet consiglia di investire più del 90% del capitale in un fondo indicizzato a basso costo, mentre solo il 10% restante in titolo di stato a breve termine. Questa strategia è utile per gli investitori medi che non hanno una conoscenza approfondita del mercato e il suo obiettivo è ottenere rendimenti elevati nel lungo periodo, garantendo stabilità e bassi costi di gestione.